- Кому выгодна отрицательная ставка?
- Текущая ситуация
- Чего ожидать от отрицательной ставки в России?
- Заключение
На днях была обнародована информация о том, что Центральный Банк планирует внедрение отрицательной ставки на депозитные вклады, оформленные в иностранной валюте. Специалисты в один голос утверждают, что такой подход может существенно снизить уровень объёма средств в деньгах, отличных от российского рубля. Это, в свою очередь, приведёт к хранению наличной валюты дома, так как у населения нет веры в то, что рубль стабилизируется и будет расти. Попробуем разобраться возможна ли отрицательная ставка в России?
Источник изображения: bino.ru
Кому выгодна отрицательная ставка?
В роли основных лоббистов выступают крупные банковские организации. Связано это с тем, что клиенты вкладывают свои деньги под, хоть и небольшой, но всё же положительный процент, что позволяет получить прибыль. Банки же, размещают полученные деньги за рубежом – в странах, где процентная ставка практически нулевая, либо носит отрицательный характер. В связи с этим банковские учреждения несут убытки, но полностью возвращают клиентам накопленные проценты, поскольку вклады застрахованы государством. При исчезновении валютных вкладов, гарантии государства по защите вкладов аннулируются.
Впервые фраза о том, что рассматривается возможность введения отрицательной ставки по валютному вкладу, прозвучала 24 сентября от Елизаветы Даниловой, которая на данный момент занимает должность главы департамента финансовой стабильности. Согласно её заявлению, банковские структуры столкнулись с проблемой увеличения роста привлечённых денег, поэтому они попросту вынуждены размещать сбережения за рубежом, что является убыточным мероприятием. Согласно действующему законодательству, привлечение денежных сбережений клиентов в иностранной валюте по отрицательной ставке является нарушением гражданских прав жителей РФ.
Говоря другими словами, вклады в иностранной валюте становятся для банков неприбыльным делом, поэтому уже сейчас многие организации существенно уменьшили процентную ставку. Например, ТОП-30 банков принимают вклады в иностранной валюте, однако минимальная ставка при этом составляет всего 0,01% годовых. Хотя ещё в мае аналогичные депозиты были доступны под 1%. Причём, эти вклады были застрахованы государством, что давало клиенту определённые гарантии, что в случае непредвиденных обстоятельств он не потеряет свои деньги.
Источник изображения: sravni.ru
Текущая ситуация
Некоторые банки уже сейчас самовольно изменяют условия кредитования населения в иностранной валюте. Например, «Авангард» с июля не принимает вклады в евро валюте. Если у клиента банка на счету более 10,000 евро, с него взимается ежемесячная комиссия. Сбербанк и Альфа-Банк также прекратили открытие новых валютных счетов. Ставка в долларовых капиталовложениях равна 2% годовых, что является средним показателем на рынке. Такая тенденция свидетельствует о том, что банковские учреждения решили перестраховаться от финансовых потерь, в связи со смягчением финансовой политики в Америке, и вероятностью появления отрицательных ставок в зарубежных странах.
Схожее явление наблюдается и в обслуживания клиентов ВТБ. Несмотря на соблюдение законодательства, в текущем году ставки по вкладам в евро валюте достигли своего исторического минимума, и составили 0,01%. Банковская организация не в состоянии компенсировать свои клиентам комиссионные. Также можно отметить повышение активности в переводе клиентских сбережений из евро в рубли.
Полностью отказать гражданам в доходе с банковского вложения иностранной валюты не получится. Чтобы это осуществить на практике, необходимо вносить изменения в кодекс законодательства. Причём, эти корректировки должны осуществляться на уровне правительства, так как Центральный Банк не имеет полномочий для введения такой инициативы.
Чего ожидать от отрицательной ставки в России?
Если этот процесс будет реализован, нивелируется само понятие вклада. Эта услуга практически не будет отличима от обычной банковской ячейки, когда клиент платит определённую сумму, отдавая банку на хранение свои сбережения. Однако при этом пользователь будет терять деньги, так как с суммы, находящейся на хранении, ежемесячно будет взиматься определённый процент средств.
Отрицательная ставка противоречит действующему законодательству. Обусловлено это тем, что в законе предусмотрен возврат всей суммы клиента, внесённой на счёт. Процентные начисления в этом случае не учитываются. С введением отрицательной ставки, все вклады по иностранной валюте будут удалены из системы государственного гарантирования. Нынешние условия и так малоинтересны вкладчикам, а с введением отрицательной ставки вклады в валюте и вовсе станут нерентабельным вложением средств. Но, есть мнение, что подобные действия обеспечат приток средств в экономическое развитие страны.
Воплощение этой идеи в жизнь будет означать, что не банк будет платить клиенту за использование денег, а клиент банку – за сохранность своих средств и дальнейшее обслуживание. Подобная практика не нова: такой механизм запускается, если на счету организации находятся достаточно крупные суммы. Бизнес и экономика страны нуждаются в этих деньгах для развития. Отрицательная ставка может спровоцировать использование вкладчиками денег в жизни. Это приведёт к активизации финансовой системы страны.
Однако, крупные игроки рынка не уверены в том, что иностранная валюта полностью конвертируется в рубли и будет направлена на развитие экономики. О направлении курса по изъятию от американского доллара из российской экономики было объявлено ещё в 2017-м году. Чтобы ускорить реализацию этого процесса, были проведены комплексные мероприятия. Например, повысился уровень отчислений в АСВ со вкладов в валюте. Банковские структуры обязали составить более высокий процент резервов. Эксперты считают, что население не будет хранить в банке иностранную валюту, если будет внедрён отрицательный процент. Гораздо выгоднее будет снять имеющуюся сумму со счетов, и хранить наличные дома, так как другой альтернативы нет, а вера в российские деньги у населения отсутствует.
Источник изображения: blognews.am
Заключение
Есть вероятность, что отрицательную ставку реализовать не удастся, ведь для этого необходимо внести серьёзные изменения в законодательный кодекс. В Думе попросту не поддержат такой законопроект. Управляющие банков заявляют, что введение отрицательной ставки – вынужденная мера. Перед банковскими организациями стоит выбор из двух решений: либо полностью компенсировать клиентам доходный процент и понести убытки, либо полностью отказаться от использования иностранной валюты.
Некоторые банки могут предложить своим клиентам инвестировать накопления в иностранной валюте в облигации, акции европейских компаний. Мнение вкладчиков также меняется: растёт количество клиентов, для которых хранение личных сбережений в рублях является весьма приемлемым вариантом. Несмотря на тот факт, что спрос на американский доллар по-прежнему высок, количество банковских вкладов в евро снизился. Аналитики считают, что минусовая ставка не заденет счета в долларовом эквиваленте.
